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而與風險投資機構簽訂協(xié)議要注意如下事項:

第一,融資人的法律主體地位。
第二,投資人的法律主體地位。
第三,融資方式的選擇。融資的方式有很多選擇,例如:債權融資、股權融資、優(yōu)先股融資、租賃融資等。
第四,回報的形式和方式的選擇。例如債權融資中本金的還款計劃、利息計算、擔保形式等需要在借款合同中重點約定。如果投資人投入資金或者其他的資產從而獲得投資項目公司的股權,則需要重點安排股權的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說,投資人更加關心投資回報方面的問題。

第五,可行性研究 報告、商業(yè)計劃書、投資建議書的撰寫。上述三個文件名稱不同,內容大同小異,包括融資項目各方面的情況介紹。這些文件的撰寫要求真實、準確,這是投資人判斷是否投資的基本依據之一。同時文件的撰寫需要法律上的依據,例如關于項目的環(huán)境保護要求必須實事求是地申明,否則,如果項目環(huán)保措施沒有達到國家或者地方法律法規(guī)的要求,被環(huán)境保護部門下令禁止繼續(xù)運營,其損失無法估量。
第六,股權安排。對股權進行周到詳細的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項。
第七, 對企業(yè)估值的討價還價。投資者在完成其盡職調查后,如果能否確定投資的意向,接下來就會由雙方就交易核心內容:企業(yè)估值與融資額進行討價還價。企業(yè)估值和 融資額一旦確定,投資者在企業(yè)占有的股權比例就相應確定了。

 

律師 79號律師

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